back to top
13.4 C
Athens
Παρασκευή 22 Νοεμβρίου 2024

PwC: IPO “Watch” γ’ 3μηνου 2016

Παρόλο που το τρίτο τρίμηνο ήταν υποτονικό, η ευρωπαϊκή αγορά των αρχικών δημόσιων προσφορών (IPO) φαίνεται να βγαίνει από την αβεβαιότητα, αγγίζοντας τα €25δις το 2016.

Το 3ο τρίμηνο του 2016, τα κεφάλαια από IPOs στην Ευρώπη μειώθηκαν κατά 17% σε σχέση με το 3ο τρίμηνο του 2015 – με το μεγαλύτερο μέρος της δραστηριότητας να προέρχεται από τις ηπειρωτικές συναλλαγές, με την Nets A/S στη Δανία να αντιπροσωπεύει το 55% των κεφαλαίων που αντλήθηκαν με IPO στην Ευρώπη.

- Advertisement -

Το Λονδίνο δέχθηκε το μεγαλύτερο πλήγμα με τα κεφάλαια από IPOs να μειώνονται κατά 50% σε σχέση με το 3ο τρίμηνο του 2015, με τις έξι από τις εννιά τοποθετήσεις στο Λονδίνο να λαμβάνουν χώρα στην Εναλλακτική Αγορά Επενδύσεων (AIM).

Το πρόσφατο IPO της Hollywood Bowl αποτέλεσε τη μεγαλύτερη τοποθέτηση στην Κύρια Αγορά του Λονδίνου από τον Μάρτιο αλλά φαίνεται να ανοίγει τον δρόμο για έντονη δραστηριότητα κατά το 4ο τρίμηνο και το 2017.

- Advertisement -

Το πρόγραμμα των IPOs που έχουν δρομολογηθεί στον βραχυπρόθεσμο ορίζοντα μοιάζει υγιές σε όλους του κλάδους και αγορές, γεγονός το οποίο θα μπορούσε να συμβάλει ώστε τα κεφάλαια από IPOs να φθάσουν τα €25 δισεκατομμύρια για το έτος.

Παρά την όποια νευρικότητα μετά το δημοψήφισμα για το BREXIT, τα σημάδια υποδεικνύουν μία ανοδική τάση στη δραστηριότητα της αγοράς των IPOs προς το τέλος του 2016 και το 2017, σύμφωνα με την τελευταία έρευνα IPO Watch της PwC στην Ευρώπη.

Το υποτονικό ξεκίνημα του έτους συνεχίστηκε και στο 3ο τρίμηνο με το χαμηλό επίπεδο δραστηριότητας να επηρεάζεται αρνητικά από την αναταραχή που προκάλεσε το δημοψήφισμα στο Ηνωμένο Βασιλείο. Κατά το 3ο τρίμηνο, από τα 52 IPOs που πραγματοποιήθηκαν στην Ευρώπη συγκεντρώθηκαν 3,8 δις ευρώ, σημειώνοντας πτώση της τάξης του 65% σε σχέση με τα 10,9 δις ευρώ που συγκεντρώθηκαν από τα 95 IPOs του 2ου τριμήνου και πτώση 17% στα κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν από τα 53 IPOs το 3ο τρίμηνο του 2015. Το 3ο τρίμηνο υπήρξαν τουλάχιστον τέσσερα IPOs τα οποία είτε ακυρώθηκαν ή αναβλήθηκαν στην αρχή του τριμήνου, έπειτα από το αποτέλεσμα του δημοψηφίσματος.

Οι ηπειρωτικές συναλλαγές κυριάρχησαν στα Ευρωπαϊκά IPOs με το 55% του 3ου τριμήνου να συγκεντρώνονται από τα IPOs της Nets A/S στο Nasdaq Copenhagen στα τέλη Σεπτεμβρίου, που συγκέντρωσε κεφάλαια ύψους 2,1 δις ευρώ. Πέντε συνολικά IPOs στο ιταλικό χρηματιστήριο Borsa Italiana συγκέντρωσαν έσοδα ύψους 0,8 δις ευρώ, αντιπροσωπεύοντας το 20% του ευρωπαϊκού συνόλου του 3ου τριμήνου, καθοδηγούμενες κατά κύριο λόγο από την ιδιωτικοποίηση της κρατικής εταιρείας ελέγχου εναέριας κυκλοφορίας Enav SpA.

Αντίκτυπος στο Λονδίνο

Όπως είχε προβλεφθεί, οι αβεβαιότητες της αγοράς επηρέασαν και τις αγορές του Λονδίνου έπειτα από το αποτέλεσμα του δημοψηφίσματος. Η Κύρια Αγορά υπήρξε υποτονική, με το IPO της  Hollywood Bowl ύψους £181 εκατομμυρίων (€213 εκατομμύρια) στο τέλος του Σεπτέμβρη να αποτελεί τη μεγαλύτερη συναλλαγή μετά το IPO της Metro Bank ύψους £400 εκατομμυρίων (€518 εκατομμύρια) που πραγματοποιήθηκε τον Μάρτιο. Το AIM, ωστόσο, εξακολούθησε να προσελκύει μικρότερες εταιρείες με έξι IPOs να συγκεντρώνουν έσοδα της τάξης των £54 εκατομμυρίων (€62εκατομμύρια), δηλαδή μία αύξηση 19% όσον αφορά τα έσοδα και 50% όσον αφορά τον όγκο των συναλλαγών του 3ο τριμήνου του 2015.

Αύξηση των προγραμματισμένων συναλλαγών με ενθαρρυντικό ξεκίνημα στο 4ο τρίμηνο

Στα τέλη του 2016 ή αρχές του 2017 φαίνεται ότι τα επίπεδα δραστηριότητας IPO θα ενταθούν καθώς εμφανίζονται νέες ευκαιρίες σε ολόκληρη την Ευρώπη. Στο Ηνωμένο Βασίλειο αυτές περιλαμβάνουν τις Pure Gym, TI Fluid Systems, Misys και ConvaTec οι οποίες έχουν ήδη ανακοινώσει τις προθέσεις τους καθώς και η αναμενόμενη απόσχιση της Telefonica από τον βρετανικό πάροχο κινητής τηλεφωνίας O2.

Στην ηπειρωτική Ευρώπη, η απόσχιση της RWE ύψους €4,5 δις από τη γερμανική εταιρεία ανανεώσιμης ενέργειας Innogy ξεκίνησε τη διαπραγμάτευση την Παρασκευή, ενώ η Ferrovie Dello Stato Italiane αποτελεί το τελευταίο προγραμματισμένο IPO πολλών δισεκατομμυρίων που προκύπτει από την πρωτοβουλία ιδιωτικοποιήσεων της Ιταλικής Κυβέρνησης και αναμένεται για το 2017.

Ο Mark Hughes, επικεφαλής του τομέα κεφαλαιαγορών της PwC, συνοψίζει:

«Το πρόγραμμα των IPOs είναι ενθαρρυντικό, με μια σειρά πρόσφατων ανακοινώσεων που υποδεικνύουν ότι αναμένεται ένα δραστήριο 4ο τρίμηνο. Ενώ δεν έχουμε ακόμα συνειδητοποιήσει τον πλήρη αντίκτυπο που είχε η ψήφος του Ηνωμένου Βασιλείου υπέρ της εξόδου από την Ε.Ε., η αρχική αντίδραση είναι ότι δεν ήταν τόσο μεγάλος όσο φοβόμασταν.

Είμαστε επιφυλακτικοί ως προς το εάν θα καταστεί δυνατόν να συγκεντρωθούν το 2016 τα μισά από τα €57 δις που συγκεντρώθηκαν από IPOs το 2015, εν τούτοις αναμένουμε τα έσοδα να φθάσουν τα €25 δις».

 

Σχετικές δημοσιεύσεις

Ανασφάλιστες είναι οι επιχειρήσεις για cyber κινδύνους

Ανασφάλιστες είναι οι επιχειρήσεις για cyber κινδύνους παρά το ότι καλπάζει το χάκινγκ και το έγκλημα στον κυβερνοχώρο.

Διαδικτυακό εκπαιδευτικό σεμινάριο από την Ένωση Αναλογιστών Ελλάδος σε συνεργασία με PwC

Η Ένωση Αναλογιστών Ελλάδος σε συνεργασία με την εταιρεία PwC διοργανώνει σεμινάριο στις 23 Ιουνίου 2022 με θέμα: «ΔΠΧΑ 9 - Χρηματοοικονομικά Μέσα» & «ΔΛΠ 12 Φόροι εισοδήματος»

6 προτεραιότητες στο τομέα της εργασίας: η σημασία της «επένδυσης» στο ανθρώπινο δυναμικό

Τρεις στους τέσσερις ηγέτες επιχειρήσεων θεωρούν καθοριστικό παράγοντα για το μέλλον των οργανισμών τους την ευθυγράμμιση της επιχειρηματικής στρατηγικής με τη στρατηγική για το ανθρώπινο δυναμικό. Ωστόσο, μόνο ένας στους πέντε είναι πεπεισμένος ότι έχει οικοδομήσει αρκετά υψηλά επίπεδα εμπιστοσύνης με τους εργαζομένους του.

PWC: Στηρίζει το Υπ. Ανάπτυξης στον σχεδιασμό της Εθνικής Στρατηγικής για τη Βιομηχανία

Σε συνεργασία με την Γ.Γ. Βιομηχανίας και όλες τις εμπλεκόμενες μονάδες των συναρμόδιων Υπουργείων, σχεδιάστηκε η πρόταση της Εθνικής Στρατηγικής, η οποία παρουσιάστηκε στην Κυβερνητική Επιτροπή Βιομηχανίας.

Από την ίδια κατηγορία δημοσιεύσεων

Karavias Underwriting Agency: Αύξηση των ορίων στις εγγυητικές επιστολές

Στόχος της Karavias Underwriting Agency όλα αυτά τα χρόνια, είναι να δημιουργεί και να εξελίσσει καινοτόμα προϊόντα

Οι συλλογικές αγωγές στον φαρμακευτικό τομέα γίνονται πιο περίπλοκες και ασταθείς

Τα τελευταία χρόνια, παρατηρείται αύξηση των ομαδικών αγωγών αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων, που στρέφονται κατά φαρμακευτικών, τροφίμων και χημικών προϊόντων

Marsh & McLennan: στοχεύει σε νέες εξαγορές μετά τις McGriff και Carpenter Turner

Η Marsh & McLennan Companies, Inc (MMC) ολοκλήρωσε πριν την προβλεπόμενη ημερομηνία την εξαγορά της McGriff Insurance Services ύψους 7,75 δισεκατομμυρίων δολαρίων τοις μετρητοίς,

ΠΕΚΑΠ: Ετοιμη να καταθέσει μέτρα για τις αυξήσεις ασφαλίστρων υγείας, ανοικτό κάλεσμα σε ασφαλιστές

η ΕΑΕΕ αναφέρει η ΠΕΚΑΠ αναγνωρίζει ότι η  αύξηση των ασφαλίστρων έχει συνέπειες τόσο για τους καταναλωτές, όσο και για τις εταιρείες - μέλη της Ένωσης

Δημοφιλή Άρθρα

Ροή Ειδήσεων

H EAEE χορηγός στην εκδήλωση του ΟΠΑ για τη βράβευση του εθελοντισμού

Το Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών (ΟΠΑ) επιβράβευσε 115 εθελοντές φοιτητές και φοιτήτριες του ακαδημαϊκού έτους 2023-2024 για την προσφορά τους

Karavias Underwriting Agency: Αύξηση των ορίων στις εγγυητικές επιστολές

Στόχος της Karavias Underwriting Agency όλα αυτά τα χρόνια, είναι να δημιουργεί και να εξελίσσει καινοτόμα προϊόντα

Στις αρχές Δεκεμβρίου, η ΕΥΡΩΠΗ Holdings θα εισέλθει προς διαπραγμάτευση στο Χ.Α 

Η «ΕΥΡΩΠΗ Ηoldings» θα προχωρήσει στην προσυμφωνημένη εξαγορά της "Ευρώπη Ασφαλιστική" μέχρι τις αρχές του 2025 και θα ακολουθήσει η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 

Οι συλλογικές αγωγές στον φαρμακευτικό τομέα γίνονται πιο περίπλοκες και ασταθείς

Τα τελευταία χρόνια, παρατηρείται αύξηση των ομαδικών αγωγών αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων, που στρέφονται κατά φαρμακευτικών, τροφίμων και χημικών προϊόντων

Visa: 10 συμβουλές για να κάνετε τις αγορές σας με ασφάλεια 

Σύμφωνα με την τελευταία έκθεση της Visa ‘’Απειλές απάτης στις γιορτές 2024’’, οι απειλές αυτές κλιμακώνονται.