Η ασφαλιστική αγορά απέναντι στις προκλήσεις του νέου θεσμικού πλαισίου

Εισηγητές:
Ιωάννης Βασιλάτος, Αναπληρωτής Γενικός Διευθυντής & CFO,
Γεώργιος Μαμουλάκης, Αναπληρωτής Προϊστάμενος Διεύθυνσης Αναλογιστικής & Chief Risk Ofiicer
Αντώνιος Καλλιβωκάς, Προϊστάμενος Διεύθυνσης Αναλογιστικής

Στο Workshop της Εθνικής Ασφαλιστική οι εισηγητές αναφέρθηκαν στην πρόσφατη κρίση και τις συνθήκες που επικρατούν στην αγορά με πιο σημαντικές την επαρκή φερεγγυότητα, την ικανοποιητική εταιρική διακυβέρνηση, τη διαχείριση κίνδυνων, την ανασφάλεια των  καταναλωτών και την μείωση της αγοραστικής δύναμης των καταναλωτών.

Παράλληλα αναφέρθηκαν για την ασφαλιστική αγορά που βρίσκεται απέναντι στις προκλήσεις του νέου θεσμικού πλαισίου εποπτείας και τις προσδοκίες των καταναλωτών.
 
Ανέλυσαν τα μηνύματα προς το εξωτερικό περιβάλλον που περιλαμβάνουν τους φυσικούς κινδύνους που μεγαλώνουν, το θεσμικό πλαίσιο που αλλάζει, το γεγονός ότι η πληροφόρηση είναι μόνο για ειδικούς και θα γίνει ακόμη πιο πολύπλοκη, για τις εταιρίες χάνουν την άδεια λειτουργίας τους, τις εταιρίες που αποσύρονται από αγορές. 

Όσον αφορά τις ασφαλίσεις περιούσιας αναφέρθηκε ότι είναι παραδοσιακά κερδοφόρο χαρτοφυλάκιο, δύναται να γίνει ασφαλής και έγκαιρη εκτίμηση εκκρεμών ζημιών, ενώ υπάρχει καθορισμένο πλαίσιο από Επ.Ε.Ι.Α.

Για τις ασφαλίσεις υγείας τονίστηκε ότι υπάρχει αβεβαιότητα περιβάλλοντος, υπέρογκα ποσά αποζημιώσεων νοσηλείας, υψηλοί δείκτες ζημιών & εξόδων, αναμενόμενη επέμβαση από Επ.Ε.Ι.Α. , αδυναμία ενσωμάτωσης των προγραμμάτων σε μια από τις κατηγορίες που προβλέπει το «standard» μοντέλο του Solvency II, ασφαλίσεις μακράς ή βραχείας διάρκειας. 

Όλα τα παραπάνω οδηγούν σε αύξηση των τεχνικών προβλέψεων, αύξηση των επιπλέον απαιτούμενων κεφαλαίων, αύξηση ασφαλίστρων και νέα προγράμματα τροποποιημένων παροχών.
 
Για τα κλασικά αποταμιευτικά προγράμματα με εγγυημένες αξίες εξαγοράς αναφέρθηκε ότι είναι ακατάλληλη τεχνική βάση αποτίμησης παλιών χαρτοφυλακίων, αναμενόμενη πρόταση από Επ.Ε.Ι.Α, αναμένεται αύξηση των τεχνικών προβλέψεων για «risk free» επιτόκια για προεξόφληση και για περιθώρια ασφαλείας. Όλα αυτά οδηγούν σε ακριβότερα προγράμματα και διατήρηση της  κερδοφορίας σε χαμηλά επίπεδα.
 
Για τα επενδυτικά προγράμματα με ενσωματωμένες εγγυήσεις εκτιμήθηκε ότι επικρατούν εγγυήσεις πέραν των αποδόσεων των συνδεδεμένων μέσων, δυσκολία  εκτίμησης κόστους, δυναμικότερη μεθοδολογία αποτίμησης των υποχρεώσεων και αναμενόμενη αύξηση των απαιτούμενων κεφαλαίων.
 
Βάση των παραπάνω οδηγούμαστε  σε μετατόπιση του κόστους με «explicit» επιβάρυνση των τιμολογίων για τις εγγυήσεις, περιορισμό ή απόσυρση των παρεχόμενων εγγυήσεων.
 
Επίσης αναλύθηκαν οι ποιοτικές απαιτήσεις βάσει του πυλώνα ΙΙ & ΙΙΙ, που συμπεριλαμβάνουν την Εποπτική επισκόπηση (SRP), τον έλεγχο και την επισκόπηση των συμμορφωτικών διαδικασιών, της εταιρικής διακυβέρνησης, της διαχείρισης και του επιπέδου των κινδύνων, την εταιρική οργάνωση, Πλαίσιο Διαχείρισης Κινδύνων, Fit & Prοper, Outsourcing, ORSA, Αναλογιστική, Εσωτερικός  Έλεγχος.
 
Όσον αφορά τα Επιπρόσθετα κεφάλαια που απαιτούνται, στο Workshop αναφέρθηκε ότι πλεονέκτημα θα έχουν οι εταιρίες οι οποίες δεν περιμένουν την Εποπτική Αρχή να απαιτήσει, αλλά έχουν  ήδη ενσωματώσει και μπορούν να αποδείξουν τον όρο κίνδυνο στην εταιρική στρατηγική, σε όλη την ιεραρχία της εταιρίας και στη  στοχοθέτηση, αξιολόγηση και αμοιβή. Κλείνοντας οι εισηγητές αναφέρθηκαν στις προκλήσεις του νέου θεσμικού πλαισίου εποπτείας και τις προσδοκίες των καταναλωτών απέναντι στην ασφαλιστική αγορά.
 
Χαρακτηριστικά αναφέρθηκαν η καταγραφή-υπολογισμός -διαχείριση κίνδυνων, άμεση έναρξη αναλυτικού διάλογου με Επ.Ε.Ι.Α., επιλογή εναλλακτικών στα πλαίσια του Solvency II.
 
Επίσης αναφέρθηκαν στο γεγονός ότι θα αλλάξουν τα προσφερόμενα προϊόντα, θα αυξηθούν οι συγχωνεύσεις ή / και οι πτωχεύσεις, ο ανταγωνισμός στην ελληνική αγορά θα διαφοροποιηθεί, θα αυξηθεί η διαφάνεια, θα αυξηθούν οι ανάγκες σε κεφαλαία. Ωστόσο τέθηκαν και δύο σοβαρά ερωτήματα εάν θα υπάρχουν διαθέσιμοι επενδύτες και διαθέσιμοι πελάτες;