Η δεύτερη μεγαλύτερη ασφαλιστική στην Ελλάδα εμφάνισε βελτιωμένα οικονομικά μεγέθη το 2024 στις ασφαλίσεις Ζωής και Υγείας και στις Γενικές.
Η συνολική παραγωγή ασφαλίστρων της Eθνικής Ασφαλιστικής για το 2024 ανήλθε σε 850,3 εκ., αυξημένη κατά 15,8% σε σχέση με το 2023. Οι Ασφαλίσεις Ζωής & Υγείας είναι αυξημένες κατά 89,4 εκ. ή 16,8% σε ετήσια βάση κυρίως λόγω αυξημένων συμβολαίων New Unit Linked Single Premium κατά 68 εκ. αλλά και λόγω αυξημένων ασφαλίστρων από τα ατομικά και ομαδικά συμβόλαια. Οι Γενικές Ασφαλίσεις είναι αυξημένες κατά 26,6 εκ. ή 16,7% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω αυξημένης παραγωγής στον κλάδο Πυρός και πιο συγκεκριμένα από fronting συμβόλαια. Το αποτέλεσμα από ασφαλιστικές εργασίες (καθαρό από κόστος αντασφάλισης) ανήλθε σε κέρδος 24,9 εκ. για τον Κλάδο Γενικών Ασφαλίσεων και ζημιά ποσού 9,7 εκ. για τον Κλάδο Ζωής και Υγείας.
Λόγοι αύξηση αποτελέσματος ασφαλιστικών εργασιών κατά 75,8 εκ.
Η αύξηση του αποτελέσματος ασφαλιστικών εργασιών κατά 75,8 εκ. οφείλεται κυρίως στο βελτιωμένο κατά 73,1 εκ. αποτέλεσμα του Κλάδου Ζωής και Υγείας καθώς το 2023 είχε πραγματοποιηθεί αναθεώρηση των αναλογιστικών παραδοχών του χαρτοφυλακίου Υγείας, επιδρώντας σε 85,8 εκ. καθώς και στην αύξηση της παραγωγής το 2024. Στον Κλάδο των Γενικών Ασφαλίσεων η βελτίωση κατά 2,6 εκ. αποδίδεται κυρίως στον κλάδο Πυρός καθώς και των Λοιπών Γενικών Ασφαλίσεων.
Λόγοι μείωσης εσόδων από επενδύσεις
Τα Έσοδα επενδύσεων το 2024 ήταν 23,0 εκ. χαμηλότερα από το 2023, κυρίως λόγω των εξής:
- (21,5 εκ.) οφείλονται σε χαμηλότερα πραγματοποιημένα κέρδη από διάθεση, καθώς το 2023 πραγματοποιήθηκε η δεύτερη φάση μείωσης κινδύνου του χαρτοφυλακίου ομολόγων, αφήνοντας περιθώριο για την πραγματοποίηση κερδών από πωλήσεις ομολόγων της περιφέρειας. Το 2024 δεν υπήρξε αντίστοιχη μείωση κινδύνου.
- (20,3 εκ.) οφείλονται σε χαμηλότερα μη πραγματοποιημένα κέρδη από αποτίμηση (FVTPL) για το 2024, καθώς το 2023 πραγματοποιήθηκε η μετάβαση στο IFRS 9, η οποία είχε ως αποτέλεσμα μη πραγματοποιημένα κέρδη από αποτίμηση αξίας €30,0 εκ. από ομόλογα και Αμοιβαία Κεφάλαια που ταξινομήθηκαν ως FVTPL.
- 12,8 εκ. οφείλονται σε υψηλότερα έσοδα από κουπόνια ομολόγων, καθώς το 2024 αυξήθηκε το χαρτοφυλάκιο ομολόγων (μέσω αγοράς) προκειμένου να αντισταθμίσει τις αυξημένες υποχρεώσεις (κυρίως παλαιό χαρτοφυλάκιο Υγείας).
- 4,3 εκ. οφείλονται σε υψηλότερα έσοδα από την απόδοση των Unit Linked. H επενδυτική φιλοσοφία και οι επενδυτικοί στόχοι είναι σαφώς ορισμένοι στο πλαίσιο των επιθυμητών ορίων ανάληψης επενδυτικού κινδύνου, τα οποία εντάσσονται στο γενικότερο πλαίσιο ανάληψης κινδύνων του συνόλου των δραστηριοτήτων της εταιρείας. Το αποτέλεσμα είναι η Στρατηγική Κατανομή Επενδύσεων (Strategic Asset Allocation), κύρια σημεία της οποίας είναι η επιλογή επενδύσεων που έχουν κοινά χαρακτηριστικά με τα ασφαλιστικά αποθέματα που καλύπτουν, η χρήση κριτηρίων βιωσιμότητας στην επιλογή των επενδύσεων, η μείωση της μεταβλητότητας του δείκτη φερεγγυότητας, η διαφοροποίηση των επενδύσεων σε κατηγορίες και κλάδους, προκειμένου να μειωθεί ο συνολικός επενδυτικός κίνδυνος, διατηρώντας παράλληλα επαρκή ρευστότητα για την κάλυψη υποχρεώσεων.
Αυξημένα λειτουργικά έξοδα λόγω αναγκών ανθρωπίνου δυναμικού
Τα λειτουργικά έξοδα, εξαιρουμένων των εξόδων μετασχηματισμού ανήλθαν σε 101,4 εκ. το 2024 συγκριτικά με 86,7 εκ. το 2023, αύξηση κατά 14,7 εκ.. Η αύξηση αυτή αποδίδεται κυρίως στις ανάγκες της εταιρείας για ενίσχυση του ανθρώπινου δυναμικού με την προσθήκη νέων ταλέντων και εξειδικευμένων δεξιοτήτων καθώς και στις ανάγκες της πληροφορικής για απόκτηση νέων εφαρμογών, αδειών και εξειδικευμένων εργαλείων. Στο πλαίσιο της διαδικασίας μετασχηματισμού της, η εταιρεία έχει επίσης προβεί σε έξοδα ύψους 24,7 εκ. το 2024 και 38,6 εκ. το 2023, που περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων και το κόστος του προγράμματος οικειοθελούς αποχώρησης του προσωπικού ύψους 11,3 εκ. για το 2024 και 14,2 εκ. για το 2023.
Κίνητρα οικειοθελούς αποχώρησης για 77 άτομα
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας, κατά τη συνεδρίασή του στις 12 Αυγούστου 2024 ενέκρινε την παροχή κινήτρων με σκοπό την οικειοθελή αποχώρηση εργαζομένων από την Εταιρία, εφόσον έχουν συμπληρώσει το 35° έτος της ηλικίας και τουλάχιστον 15 πλήρη έτη υπηρεσίας στην Εταιρία. Ο αριθμός των συμμετεχόντων ανήλθε στα 77 άτομα.
Διανομή μερίσματος 38,9 εκ από τα κέρδη χρήσεων 2022 και 2021
Η Εταιρία με την υπ’ αριθμό 181/26.08.2024 Γενική Συνέλευση, ενέκρινε τη διανομή μερίσματος ύψους 38,9εκατ., προερχόμενο από κέρδη των χρήσεων 2022 και 2021, σύμφωνα με το άρθρο 162, παρ. 3 του Ν. 4548/ 2018. Η ανωτέρω διανομή, προς τον μοναδικό μέτοχο της Εταιρίας «Ethniki Holdings S.à.r.l.», ολοκληρώθηκε εντός του Γ τριμήνου 2024
Δείκτης Κεφαλαιακής επάρκειας – πτώση λόγω μείωσης των επιλέξιμων ιδίων – οι 6 λόγοι
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας μειώθηκε κατά 11 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με το 2024 κυρίως λόγω της μείωσης των επιλέξιμων ιδίων κεφαλαίων κατά 58,1 εκ. που αντισταθμίστηκε από την μείωση των κεφαλαιακών απαιτήσεων κατά 12,9 εκ. στο 188% σε σχέση με την προηγούμενη χρήση (2023: 199%).
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας μειώθηκε κατά 11 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με το 2024 κυρίως λόγω της μείωσης των επιλέξιμων ιδίων κεφαλαίων κατά 58,1 εκ. που αντισταθμίστηκε από την μείωση των κεφαλαιακών απαιτήσεων κατά 12,9 εκ. Η καθαρή μείωση των επιλέξιμων ιδίων κεφαλαίων κατά 58,1 εκ., προέρχεται κυρίως από:
- Μείωση κατά 24,7 εκ. λόγω μεταβολής των οικονομικών παραδοχών κυρίως από την αύξησης των πιστωτικών περιθωρίων των κυβερνητικών ομολόγων
- Μείωση κατά 14,2 εκ. λόγω μεταβολής των μη οικονομικών παραδοχών (θνησιμότητα, νοσηρότητα κ.α.),
- Μείωση λόγω απόσβεσης του μεταβατικού μέτρου των τεχνικών προβλέψεων, κατά το ποσό των 12,9 εκ.,
- Μείωση των επιλέξιμων ιδίων κεφαλαίων της κατηγορίας 3 κατά 6,5 εκ. λόγω μείωσης των συνολικών κεφαλαιακών απαιτήσεων,
- Αύξηση κατά 6,9 εκ λόγω βελτιστοποίησης του μοντέλου προσδιορισμού των ταμειακών ροών των ετησίως ανανεούμενων συμβολαίων υγείας,
- Μείωση από λοιπές μεταβολές κατά 6,7 εκ.
Στις 31.12.2024 η συνολική Κεφαλαιακή Απαίτηση Φερεγγυότητας για τον ασφαλιστικό κίνδυνο κλάδου Υγείας, μειώθηκε κατά 4,5 εκ. (110,7 εκ. στις 31.12.2024, έναντι 115,2 εκ. στις 31.12.2023). Η μείωση προήλθε κυρίως από την μείωση του κινδύνου στις ασφαλίσεις υγείας προσομοιούμενες με ασφαλίσεις ζωής, ο οποίος παρουσιάζει τις υψηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις φερεγγυότητας, αποτελώντας το 67% των κεφαλαιακών απαιτήσεων πριν το όφελος διαφοροποίησης για το 2024.
