Της Έλενας Ερμείδου
Ολοκληρώθηκε η τιμολόγηση των ομολογιακών εκδόσεων ύψους 200 εκατ. ευρώ για την Εθνική Ασφαλιστική με εκδότη της Τράπεζα Πειραιώς, με υπερκάλυψη της συναλλαγής κατά περισσότερο από τρεις φορές. Πρόκειται για την 1η έκδοση τίτλων μειωμένης εξασφάλισης από ελληνική ασφαλιστική εταιρεία στις αγορές χρέους. Η ημερομηνία διακανονισμού και για τα δύο ομόλογα της έκδοσης είναι η 9η Σεπτεμβρίου 2026 και οι τίτλοι θα διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου – Euro MTF Market.
Η συναλλαγή περιλαμβάνει Ομόλογο Μειωμένης Εξασφάλισης (Tier 2) ύψους 100 εκατ. ευρώ, με ετήσιο σταθερό κουπόνι 5,25%, διάρκειας 10,25 ετών και με δικαίωμα ανάκλησης από την Εκδότρια στα 5,25 έτη, καθώς και Διηνεκές Ομόλογο Περιορισμένης Κατηγορίας 1 (Restricted Tier 1) ύψους 100 εκατ. ευρώ, με ετήσιο σταθερό κουπόνι 6,875% και με πρώτη ημερομηνία ανάκλησης στα 5,5 έτη.
Τα συνολικά βιβλία εντολών της συναλλαγής υπερέβησαν τα 600 εκατ. ευρώ, υπερκαλύπτοντας κατά περισσότερες από 3,0 φορές το συνολικό ύψος των εκδόσεων των 200 εκατ. Οι τίτλοι τιμολογήθηκαν σημαντικά χαμηλότερα σε σχέση με τον αρχικό στόχο, κατά 30 μονάδες βάσης για το Tier 2 και κατά 37,5 μονάδες βάσης για το Restricted Tier 1. Ποσοστό 55% κατανεμήθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων, 25% σε τράπεζες και περίπου 20% σε κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και λοιπούς επενδυτές επί της συνολικής έκδοσης. Περισσότερο από το 70% των εκδόσεων διατέθηκε σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές κυρίως από Γαλλία και Βρετανία.
