back to top
26.4 C
Athens
Κυριακή 7 Σεπτεμβρίου 2025

Χάρτης πορείας για τους ασφαλιστές Ζωής

της Ελενας Ερμείδου

Ούτε αρνητικές, ούτε θετικές είναι προοπτικές του κλάδου Ζωής για το 2020, αλλά σταθερές σύμφωνα με την μελέτη που έδωσε χτες στην δημοσιότητα η Moody’s.

- Advertisement -

Διαβάστε:

Η ακτινογραφία των ασφαλίσεων Ζωής

- Advertisement -

Οι ασφαλιστές Ζωής ψάχνουν τρόπους να προσαρμόσουν τα προϊόντα τους στο παρατεταμένο περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων, στο αυστηρό εποπτικό περιβάλλον αλλά και στο πλαίσιο των συντηρητικών επενδυτικών επιλογών. Οι συντελεστές αυτοί είναι που οδήγησαν τον οίκο αξιολόγησης να καταλήξει στο συμπέρασμα αυτό καθώς όπως σημειώνει.

Τα κυριότερα συμπεράσματα σύμφωνα με την Moody’s

  • Τα χαμηλά επιτόκια αποτελούν για μία ακόμα φορά τον βασικό παράγοντα κινδύνου για το κλάδο, ασκώντας πιέσεις στην οικονομική φερεγγυότητα των ασφαλιστικών.
  • Τα χαμηλά επιτόκια επίσης ασκούν πιέσεις στους ασφαλιστές ζωής να επανέπενδύουν τα κεφάλαια που έχουν ωριμάσει, σε συνθήκες χαμηλότερων αποδόσεων επιδρώντας στα επενδυτικά έσοδα και αυξάνοντας την ζήτηση προς επενδύσεις με υψηλότερες αποδόσεις και υψηλότερου κινδύνου.
  • Το ΑΕΠ και τα επίπεδα ανεργίας ακόμα ενισχύουν την ανάπτυξη του κλάδου, αλλά οι ρυθμοί ανάπτυξης της παγκόσμιας οικονομάς επιβραδύνονται δεν ευνοούν την άνοδο των επιτοκίων.
  • Οι ασφαλιστές συνεχώς στρέφουν τις επενδυτικές τους επιλογές προς προϊόντα που δεν επηρεάζονται ιδιαίτερα από τα χαμηλά επιτόκια, πιο ελαφρά όπως είναι τα unit linked τα οποία ενσωματώνουν στις πολιτικές κάποια στοιχεία άμυνας έναντι των χαμηλών επιτοκίων.
  • Η κεφαλαιοποίηση των ασφαλιστικών επωφελήθηκε των κεφαλαιαγορών και η κερδοφορία τους, και τα δύο αυτά στοιχεία θα παραμείνουν ισχυρά με τους δείκτες φερεγγυότητας να κυμαίνονται άνω των ελάχιστων εποπτικών ορίων.
  • Το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο θα παραμείνει στην βάση του συντηρητικό και με επιλογές διαφοροποίησης αλλά ο κίνδυνος των κεφαλαίων θα αυξάνεται.
  • Τα Insurtechs μπορούν να διαταράξουν ορισμένους επιμέρους κλάδους Ζωής, αλλά η τάση για συνεργασίες βοηθάει και εκσυγχρονίζει τον κλάδο, προσθέτοντας κάποια στοιχεία αντιστάθμισης.
  • Τα IFRS 17 μεταβάλλουν το  εργασιακό περιβάλλον, οι δείκτες ESG δημιουργούν συνθήκες ρίσκου και αβεβαιότητας.

Στα αρνητικά της Moodys ότι θα υπάρξει μία διόρθωση στην αγορά 30% με συνθήκες μεταβλητότητας, κάποιες ενδείξεις στην οικονομία βαθιάς ύφεσης με πτώση 1% στο παγκόσμιο ΑΕΠ, αλλά και περαιτέρω επιπτώσεις από την πτώση των επιτοκίων αν οι ασφαλιστές δεν λάβουν έγκαιρα μέτρα για χαμηλότερες εγγυήσεις.

Στα θετικά το ό,τι οι ασφαλιστές προσαρμόζουν τα επενδυτικά τους προϊόντα στο περιβάλλον των χαμηλών επιτοκίων, ό,τι οι εποπτικοί κανονισμοί κεφαλαίων ενίσχυσαν την κερδοφορία τους η οποία παραμένει σε σταθερά επίπεδα, τα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια παραμένουν συντηρητικά, και διαφοροποιημένα, οι νέες τεχνολογίες συμβάλλουν στον εκσυγχρονισμό του κλάδου.

Στα θετικά και τι θα μπορούσε να αλλάξει τις προοπτικές του κλάδου:

  • Μία σταδιακή αύξηση των επιτοκίων κατά 200-250 μονάδες βάσης, σε συνδυασμό με:
  • μία ισχυρή οικονομική ανάπτυξη με άνοδο του ΑΕΠ στις χώρες του G-20, πάνω του 4%.
  • με μία πολύ ισχυρή αύξηση της ζήτησης των προϊόντων προστασίας και των συνταξιοδοτικών.
  • Μία τεχνολογική πρόοδο η οποία θα βελτίωνε τις συνθήκες στα κανάλια διανομής, τα έσοδα, και τα κέρδη
  • Βελτιώσεις στους δείκτες οικονομικής φερεγγυότητας.

 

Σχετικές δημοσιεύσεις

Insurance Europe: Η μεταρρύθμιση του Solvency II δεν επαρκεί για μια πιο ανταγωνιστική Ευρώπη

H ομοσπονδία προειδοποιεί ότι η απουσία βασικών πολιτικών δεσμεύσεων θέτει σε κίνδυνο την ανάπτυξη και επενδύσεις δισεκατομμυρίων

Ρεκόρ για την παγκόσμια αντασφάλιση, με κεφάλαια 805 δισ. δολαρίων

Οι αποδόσεις επί των επενδύσεων, επισημαίνει η Gallagher Re, αντιστάθμισαν τις απώλειες από καταστροφές

Howden Hellas: Συνεχίζει να ενισχύει το αποτύπωμά της στον τομέα της ασφάλισης έργων ΑΠΕ

Ο ρόλος της εταιρείας στην εξαγορά χαρτοφυλακίου αιολικών πάρκων ισχύος 150MW της EDPR από την Principia

C. Borean, Generali: Το Solvency II ως καταλύτης των ευρωπαϊκών επενδύσεων

Απαραίτητη χαρακτηρίζει την απελευθέρωση πλεονάζοντος προληπτικού κεφαλαίου για πιο παραγωγικές επενδύσεις ο πρόεδρος της οικονομικής επιτροπής της Insurance Europe

Από την ίδια κατηγορία δημοσιεύσεων

RVS2025: Mάθετε από σήμερα τι θα συζητηθεί στο αντασφαλιστικό ραντεβού του Μόντε Κάρλο

Το 67ο «Ραντεβού του Σεπτέμβρη» ξεκινά αύριο Σάββατο με υπερπροσφορά των κεφαλαίων που αντιστοιχούν σε κινδύνους της αγοράς

Insurance Europe: Η μεταρρύθμιση του Solvency II δεν επαρκεί για μια πιο ανταγωνιστική Ευρώπη

H ομοσπονδία προειδοποιεί ότι η απουσία βασικών πολιτικών δεσμεύσεων θέτει σε κίνδυνο την ανάπτυξη και επενδύσεις δισεκατομμυρίων

Ευρωβαρόμετρο: Περισσότερη προστασία και ενότητα ζητούν οι πολίτες από την ΕΕ

Οι 9 στους 10 -σε Ελλάδα και Κύπρο ακόμη περισσότεροι- ζητούν από τα κράτη μέλη να αντιμετωπίζουν τις παγκόσμιες προκλήσεις από κοινού

ΕΑΕΕ: Η θέση της ευρωπαϊκής ασφαλιστικής αγοράς για τη στρατηγική της Ένωσης Δεδομένων

H ομοσπονδία υποδεικνύει ένα σύγχρονο πλαίσιο που υποστηρίζει επιχειρήσεις, προστατεύει καταναλωτές και επιτρέπει τον ψηφιακό μετασχηματισμό της κοινωνίας

Δημοφιλή Άρθρα

Ροή Ειδήσεων

ΔΕΘ 2025: Ο αντίκτυπος των εξαγγελιών Μητσοτάκη στην ασφαλιστική αγορά

Παρά τα θετικά νέα, η ομιλία του πρωθυπουργού αφήνει την ασφαλιστική αγορά με την αίσθηση ότι το «παράθυρο ευκαιρίας» για ειδικά κίνητρα δεν αξιοποιήθηκε

Το ΕΕΑ με εντυπωσιακή παρουσία στην 89η ΔΕΘ – Γιορτάζει 100 χρόνια προσφοράς και προσκαλεί σε μια ξεχωριστή εκδήλωση

Ξεχωριστή θέση στο εντυπωσιακό περίπτερο του ΕΕΑ κατέχουν οι δύο επετειακές εκδόσεις - Τι θα περιλαμβάνει η εκδήλωση της Κυριακής

ΣΕΜΑ: Με ξεχωριστή παρουσία στο Περίπτερο 2, Stand 22 της ΔΕΘ και ειδική εκδήλωση για τους μεσίτες της Βόρειας Ελλάδας

O ΣEMA υποδέχεται επισκέπτες, επαγγελματίες και φορείς, αναδεικνύοντας τον σημαντικό ρόλο των μεσιτών ασφαλίσεων στην οικονομία και την κοινωνία

Η Plum εντοπίζει τα κενά στην αποταμίευση και στην οικονομική ετοιμότητα των Ελλήνων

Πάνω από τους μισούς Έλληνες ξεμένουν τακτικά από χρήματα πριν τελειώσει ο μήνας - Δείτε τις διαφορές με βάση το φύλο, την περιοχή και άλλα χαρακτηριστικά

Οι ημερομηνίες πληρωμής των συντάξεων Οκτωβρίου 2025

Ποιοι συνταξιούχοι θα πληρωθούν την Πέμπτη 25/9 και ποιοι τη Δευτέρα 29/9