Η συμμετοχή της ασφαλιστικής αγοράς σε εξαγορές του 2020

του Βάιου Κρόκου

Τέσσερις μεγάλες συμφωνίες σε επίπεδο εξαγορών – συγχωνεύσεων βρέθηκαν στο επίκεντρο την χρονιά που μας πέρασε όσον αφορά τον ασφαλιστικό κλάδο. Μια χρονιά, όπως σημειώνει σε εκτενής έρευνα η PwC, δύσκολη σε παγκόσμιο επίπεδο λόγω της επίδρασης της πανδημίας, η όποια ανέκοψε την αναπτυξιακή πορεία τόσο της παγκόσμιας όσο και της ελληνικής οικονομίας. Για την ώρα η χώρα μας αποδεικνύεται ανθεκτική καταγράφωντας συρρίκνωση κατά 8,2% σε ετήσια βάση, έναντι δυσμενέστερων προβλέψεων.

Συνολικά 6 δισ. ευρώ προσέλκυσαν οι ελληνικές επιχειρήσεις κατά το 2020 εκ των οποίων τα 4,1 δισ. αφορούν σε Εξαγορές και Συγχωνεύσεις (Ε&Σ), 1,7 δισ. σε εταιρικά ομόλογα, 45 εκ. ευρώ σε ιδιωτικοποιήσεις και 600 εκ. ευρώ αφορούν συναλλαγές μη εξυπηρετούμενων δανείων από τις ελληνικές τράπεζες, σύμφωνα με την ετήσια μελέτη της PwC “Εξαγορές και Συγχωνεύσεις στην Ελλάδα 2020”.

Στην ασφαλιστική αγορά:

*Η Ευρωπαϊκή Πίστη ΑΕ, μία από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρίες στην Ελλάδα, εξαγόρασε την ΑΕΜ Energy Systems P.C., εταιρία που δραστηριοποιείται στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας έναντι 0,8 εκατ. ευρώ

*Η Howden Broking Group Limited, πάροχος ασφαλιστικών υπηρεσιών με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, απέκτησε την ελληνική εταιρία Matrix Insurance & Reinsurance Brokers ΑΕ η οποία είναι πάροχος ασφαλιστικών προϊόντων και υπηρεσιών, με το αντίτιμο να διαμορφώνεται στα 38,8 εκατ. ευρώ

*Η ERGO Insurance, μια από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρίες στην Ευρώπη, απέκτησε την ασφαλιστική εταιρία DAS Hellas

*Η ιταλική ασφαλιστική εταιρία Asicurazioni Generali, απέκτησε τις δραστηριότητες της ασφαλιστικής εταιρίας AXA SA στην Ελλάδα εξαγοράζοντας την AXA Insurance ΑΕ έναντι 165 εκατ. ευρώ.

διαβάστε: PwC: Κεφάλαια 6 δισ. ευρώ προσέλκυσαν οι ελληνικές εταιρείες το 2020

Η επόμενη μέρα

Όπως αναφέρει στην έκθεση της η PwC, η αγορά Εξαγορών & Συγχωνεύσεων που έχουν ήδη συμφωνηθεί και θα ολοκληρωθούν το 2021 μπορούν να ξεπεράσουν τα 2 δισ. ευρώ με επιπλέον 1,5δισ. ευρώ να προέρχονται από ιδιωτικοποιήσεις

Αναφορικά με τον τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών η PwC αναφέρει: “η αποεπένδυση των τραπεζών θα συνεχιστεί και το 2021, με την πώληση της θυγατρικής της Εθνικής Τράπεζας στην Κύπρο καθώς και της πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής. Παράλληλα συνεχίζονται οι ενέργειες των τραπεζών για απόσχιση υπηρεσιών τους, με την Πειραιώς να επιχειρεί την πώληση των υπηρεσιών αποδοχής καρτών μέσα της εταιρείας Piraeus Bank Merchant Acquiring και να συνεχίζει την διαδικασία των securitisation Deca και Sunrise, ενώ και η Alpha Bank ανακοίνωσε την ολοκλήρωση την πώληση της Cepal που διαχειρίζεται τα κόκκινα δάνεια. Η συνολική αξία των συναλλαγών του κλάδου κατηγορίας αυτής εκτιμάται ότι θα ξεπεράσει τα € 750 εκ“.

Στα βασικά συμπεράσματα της PwC για τα κεφάλαια που προσέλκυσαν οι ελληνικές εταιρείες συνολικά, αναφέρεται ότι:

-Οι 59 Ε&Σ ανήλθαν σε € 4,1δισ. σε όρους αξίας το 2020, € 160εκ. μειωμένες σε σχέση με το 2019

-Ο αριθμός των συναλλαγών ελαττώθηκε σημαντικά, όμως το μέσο μέγεθος συναλλαγών αυξήθηκε κατά € 19εκ. υπογραμμίζοντας μια τάση για συναλλαγές μεγαλύτερης αξίας

-Κύριο χαρακτηριστικό αποτέλεσε η στροφή προς τον κλάδο των TMT, η οποία ακολουθεί μία παγκόσμια τάση, ενώ το προηγούμενο έτος δεν ξεχώριζε κανένας κλάδος

-Η μέση αξία των εισερχόμενων συναλλαγών ανήλθε στα € 104 εκ. το 2020, σημαντικά ενισχυμένη σε σχέση με το 2019, καθώς παρά την πανδημία, οι εταιρίες του εξωτερικού αξιοποίησαν την ευκαιρία προβαίνοντας σε μεγάλης αξίας Ε&Σ με ελληνικές εταιρίες

-Τα έσοδα από αποκρατικοποιήσεις ήταν εμφανώς μειωμένα λόγω της αποσταθεροποίησης της οικονομικής δραστηριότητας και ανήλθαν σε €45εκ. το 2020 8 συναλλαγές αναδιάρθρωσης πραγματοποιήθηκαν το 2020, δίχως να συγκεντρώνονται σε κάποιο συγκεκριμένο κλάδο της οικονομίας

-Το 2020 σημειώθηκε ικανοποιητική κίνηση τιτλοποίησης χαρτοφυλακίων μη-εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων καθώς και αποσχίσεις τμημάτων από τις συστημικές τράπεζες αξίας € 0,6δισ., τα οποία πωλήθηκαν σε διεθνή funds

-Μέσα στο έτος εκδόθηκαν 6 διαπραγματεύσιμα εταιρικά ομόλογα ύψους € 1,7δισ.

-Οι συναλλαγές μειοψηφικών πακέτων ανήλθαν σε € 1,0δισ., εκ των οποίων το 45% προέρχεται από τον κλάδο των TMT

-Οι αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου με παρουσία στρατηγικού επενδυτή το 2020 ανήλθαν σε μόλις € 119εκ.